Surgida como una pintoresca aldea, entre 1770 y 1775, en la selva tropical del sur-occidente del territorio nacional y al norte de lo que es hoy la provincia de El Oro, bañada por el río Jubones por la orilla izquierda, adornada por robustos y frondosos árboles de guabo, que le dieron su nombre para transformarlo, hasta finales de 1920 en el pequeño, pero importante, puerto fluvial comercial de leyenda, por donde grandes canoas y balandras salían transportando, principalmente plátano, cacao y café.

En aquellos tiempos el transporte se lo hacía por mula y fluvial. Los guabos servían para amarrar las canoas.